“一进二”量化策略概述

基于集合竞价与盘中交易

早盘选股买入，盘中择机卖出，结合技术面筛选与风险控制

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策略概述

基于时间驱动的交易模式

时间驱动交易

严格按照预设时间点执行交易操作

避免情绪化交易，确保纪律执行

多层级选股

基础股票池+基本面+技术面筛选

结合特殊因子与开盘特征

策略核心

寻找技术面突破、有资金关注的股票，开盘立即买入，结合止盈止损和技术面信号卖出

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核心交易原理

时间驱动模式

严格按照预设时间点执行交易操作

                            # 交易时间安排：

                            09:25-09:30 → 选股准备

                            09:30       → 执行买入

                            13:00/14:00 → 卖出检查

                            其他时间    → 止损监控

时间驱动优势

开盘前完成选股：利用集合竞价数据

开盘立即买入：抓住早盘机会

固定时间卖出：避免情绪化交易

关键要点

通过系统化的时间安排，确保交易决策基于规则而非情绪，提高策略的稳定性和可执行性

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多层级选股体系

第一层

基础股票池

第二层

基本面过滤

第三层

技术面筛选

第四层

特殊因子

第五层

开盘特征

 选股流程 基础股票池
                                # 覆盖多个指数

                                SECTORS = ('沪深300','中证500',

                                               '中证800','中证1000','科创100')
                            
 基本面过滤
                                # 剔除ST、*ST、退市股票

                                if ('ST' in name) or ('*ST' in name) or ('退' in name):

                                    continue
                            
 技术面筛选
                                # 形态条件：

                                (row['close'] > prev_low.iloc[-1]),  # 突破前低

                                (row['close'] > ma10.iloc[-1]),     # 站上10日均线

                                (row['volume'] > prev_vol.iloc[-1]), # 放量
                            
 开盘特征
                                # 低开限制

                                if (ratio > OPEN_MIN) and (ratio < OPEN_MAX):

                                    # 95%-101%

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仓位管理与买卖逻辑

仓位管理

                            # 数量控制

                            G_STOCK_NUM = 10  # 最大持仓10只

                            num_remain = max(0, G_STOCK_NUM - len(hold))

                            # 资金分配

                            cash_per_stock = avail / max(1, len(target))  # 等权分配

                            cash_per_stock = fix_cash                     # 固定金额

买卖点逻辑

买入条件：

时间驱动：09:30准时买入
过滤条件：排除涨停、跌停、无价股票
仓位控制：不超过最大持仓数

卖出条件：

复杂的多条件触发机制
结合止盈、止损和技术面信号

止损机制

                        if last < avg * STOPLOSS_RATE:  # 价格低于成本93%

                            # 执行止损

硬止损：7%的固定止损线，无条件执行

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风险控制与策略特点

风险控制体系

交易前风险控制：

股票质量过滤：ST、停牌等
流动性检查：涨停跌停检测
价格合理性：开盘幅度限制

交易中风险控制：

订单超时管理：避免挂单过久
只撤策略单：不影响其他策略

交易后风险控制：

止损监控：实时价格监控
仓位监控：持仓数量限制

策略特点分析

优势特点：

系统化选股：多因子综合筛选
严格风控：多层次风险控制
纪律执行：时间驱动，避免情绪干扰
分散投资：组合投资降低个股风险
自动化运行：全自动交易执行

可能改进方向：

参数优化：止损比例、持仓数量
选股因子：加入更多基本面因子
卖出策略：简化卖出条件
仓位优化：基于波动率的仓位调整

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适用场景与总结

适合的市场环境

震荡市：个股轮动机会较多
牛市初期：突破形态有效性较高
流动性充足：需要较好的成交条件

不适合的环境

单边熊市：整体下跌难以获利
极端波动：风控可能失效
流动性匮乏：成交困难

策略总结

这个策略体现了典型的量化选股+纪律执行思想，通过系统化的方法在股票市场中寻找超额收益机会。

策略核心是通过多层级筛选找到符合条件的股票，在固定时间点执行买卖操作，结合严格的风险控制机制。

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